ΑΛΥΣΙΔΩΤΕΣ ΠΤΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΕΣ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΚΑΙ ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑΤΩΝ ΙΑΠΩΝΙΑΣ - ΗΠΑ - ΕΥΡΩΠΗΣ Ενδεχομένως να βρισκόμαστε μπροστά στην αναμενόμενη "Μεγάλη Κρίση" των αγορών χρέους του σύγχρονου...

Original Post

Πλήρες Κείμενο:

Συνήθως τέτοιες κρίσεις εμφανίζονται "έρποντας" και παραμένουν έξω από το οπτικό μας πεδίο μέχρι να συμβεί η έκρηξη.

Μεταφράζω το ρεπορτάζ: Η Ιαπωνία και οι ΗΠΑ επιβεβαίωσαν επίσημα μια έκτακτη κοινή παρέμβαση για τη διάσωση του γιεν, αφού η κατάρρευσή του σε χαμηλό τεσσάρων δεκαετιών επεκτάθηκε στην ήδη πιεσμένη αγορά αμερικανικού δημόσιου χρέους.

Η υπουργός Οικονομικών της Ιαπωνίας, Σατσούκι Καταγιάμα, ανακοίνωσε την επιχείρηση το πρωί της Δευτέρας στο Τόκιο, αναφέροντας ότι οι δύο κυβερνήσεις αγόρασαν από κοινού γιεν κατά τη διάρκεια των συναλλαγών στις ΗΠΑ την Παρασκευή, 31 Ιουλίου.

Η παρέμβαση είχε ως στόχο να αντιμετωπίσει την «υπερβολική μεταβλητότητα και τις άτακτες διακυμάνσεις» του νομίσματος, δήλωσε η Καταγιάμα, προσθέτοντας ότι το Τόκιο παραμένει σε στενή επαφή με το Υπουργείο Οικονομικών των ΗΠΑ και «δεν θα διστάσει να προβεί σε περαιτέρω κοινή παρέμβαση». Ο υπουργός Οικονομικών των ΗΠΑ, Σκοτ Μπέσεντ, εξέδωσε μια σχεδόν πανομοιότυπη προειδοποίηση, αναφέροντας ότι η Ουάσιγκτον παραμένει έτοιμη να συμμετάσχει σε επιπλέον κοινές ενέργειες.

Περιέγραψε την παρέμβαση ως ζήτημα τόσο οικονομικής ασφάλειας όσο και στήριξης ενός βασικού αμερικανικού συμμάχου.

Η ενέργεια αυτή ήταν η πρώτη συντονισμένη νομισματική παρέμβαση μεταξύ ΗΠΑ και Ιαπωνίας από τότε που η G7 ανέλαβε δράση μετά τον σεισμό και το τσουνάμι του 2011 στην Ιαπωνία.

Ήταν επίσης η πρώτη φορά από το 1998 που η Ουάσιγκτον συνέβαλε άμεσα στην αγορά γιεν με σκοπό την ενίσχυση του ιαπωνικού νομίσματος.

Το γιεν είχε υποχωρήσει στα 163,99 έναντι του δολαρίου στις 23 Ιουλίου, το χαμηλότερο επίπεδό του από το 1986, πριν οι εκτιμώμενες παρεμβάσεις της Ιαπωνίας και η επακόλουθη αμερικανική επιχείρηση οδηγήσουν το νόμισμα σε απότομη άνοδο.

Ενισχύθηκε στα 156,40 περίπου ανά δολάριο μετά τη δήλωση του Καταγιάμα τη Δευτέρα. Το Τόκιο δεν αποκάλυψε ποια αποθεματικά περιουσιακά στοιχεία ρευστοποίησε για να στηρίξει το γιεν, αλλά η παρέμβαση συνέπεσε με μια απότομη πώληση αμερικανικών κρατικών ομολόγων, υποδηλώνοντας έντονα ότι η Ιαπωνία εκποίησε μέρος του τεράστιου χαρτοφυλακίου της σε ομόλογα του αμερικανικού Δημοσίου για να χρηματοδοτήσει τις αγορές γιεν.

Η απόδοση του δεκαετούς ομολόγου αναφοράς του Υπουργείου Οικονομικών των ΗΠΑ σημείωσε άνοδο άνω των εννέα μονάδων βάσης την Παρασκευή, φτάνοντας στο 4,735%, το υψηλότερο επίπεδό της από το 2023, ενώ η απόδοση του 30ετούς ομολόγου έφτασε στο 5,265% – ένα επίπεδο που δεν είχε παρατηρηθεί από την χρηματοπιστωτική κρίση του 2007. . Η Ιαπωνία παραμένει ο μεγαλύτερος ξένος πιστωτής της Ουάσιγκτον, με τους Ιάπωνες επενδυτές να κατέχουν περίπου 1,143 τρισεκατομμύρια δολάρια σε αμερικανικό κρατικό χρέος τον Μάιο – ποσό ήδη μειωμένο κατά σχεδόν 67 δισεκατομμύρια δολάρια σε σχέση με τον Απρίλιο – σύμφωνα με τα τελευταία διαθέσιμα στοιχεία του Υπουργείου Οικονομικών.

Οι απότομες διακυμάνσεις στις ιαπωνικές αγορές ενδέχεται να αναγκάσουν τους επενδυτές να αναπροσαρμόσουν τα χαρτοφυλάκιά τους σε παγκόσμιο επίπεδο, ασκώντας ανοδική πίεση στις αποδόσεις των αμερικανικών και ευρωπαϊκών κρατικών ομολόγων. Το Τόκιο δεν έχει αποκαλύψει το ακριβές κόστος των τελευταίων παρεμβάσεων, αλλά αναλυτές εκτιμούν ότι η Ιαπωνία ενδέχεται να έχει δαπανήσει περίπου 8,45 τρισεκατομμύρια γιεν (περίπου 53 δισεκατομμύρια δολάρια) μόνο κατά την αρχική παρέμβαση της Πέμπτης. Ο Μπέσεντ αποκάλυψε κατά λάθος την κλίμακα της αμερικανικής συνεισφοράς, όταν ένας φωτογράφος απαθανάτισε τη χειρόγραφη λίστα υποχρεώσεών του κατά τη διάρκεια συνεδρίασης του υπουργικού συμβουλίου την Παρασκευή.

Η λίστα περιελάμβανε οδηγία για την αγορά γιεν αξίας μεταξύ 5 και 10 δισεκατομμυρίων δολαρίων.

Η ίδια η Ουάσιγκτον αναγκάστηκε να ρευστοποιήσει μέρος των περιουσιακών της στοιχείων σε ευρώ για να στηρίξει το γιεν, με την Ομοσπονδιακή Τράπεζα της Νέας Υόρκης να πωλεί το κοινό νόμισμα της Ευρώπης για λογαριασμό του Υπουργείου Οικονομικών των ΗΠΑ – μεταθέτοντας ουσιαστικά μέρος του βάρους της διάσωσης της Ιαπωνίας στους Ευρωπαίους συμμάχους της. Ο Πρόεδρος των ΗΠΑ Ντόναλντ Τραμπ δήλωσε την Κυριακή ότι η Ιαπωνία είχε ζητήσει από την Ουάσιγκτον «λίγη βοήθεια», υποστηρίζοντας ότι η επιχείρηση θα απέφερε «οικονομικό όφελος» για τις ΗΠΑ και ήταν επίσης «ευεργετική για την παγκόσμια οικονομία».

Η επιλογή των posts/links γίνεται με ένα στατιστικό μοντέλο και μπορεί να μην απεικονίζει επακριβώς τη σειρά δημοτικότητάς τους