«Εκρηκτική» για τις αγορές η πρώτη εβδομάδα του Αυγούστου Την προηγούμενη εβδομάδα οι μαζικές πωλήσεις που οφείλονταν στις ανησυχίες για τις μεγάλες επενδυτικές δαπάνες των κολοσσών της Τεχνητής...

Πλήρες Κείμενο:

«Εκρηκτική» για τις αγορές η πρώτη εβδομάδα του Αυγούστου Την προηγούμενη εβδομάδα οι μαζικές πωλήσεις που οφείλονταν στις ανησυχίες για τις μεγάλες επενδυτικές δαπάνες των κολοσσών της Τεχνητής Νοημοσύνης και τη «λιτή» ρητορική του νέου τιμονιέρη της Fed σταμάτησαν χάρη στα κέρδη της Microsoft και της Amazon, παρά το γεγονός ότι η ένταση στον Κόλπο διατήρησε τις τιμές του πετρελαίου ψηλά.

Όσον αφορά τα γεωπολιτικά τουλάχιστον, αυτή η εβδομάδα φαίνεται ότι μπαίνει με το «δεξί», καθώς ο Αμερικανός πρόεδρος Ντόναλντ Τραμπ ανακοίνωσε το Σάββατο ότι οι ΗΠΑ και το Ισραήλ δέχτηκαν να αναστείλουν τους νέους βομβαρδισμούς που ετοιμάζονταν να εξαπολύσουν εναντίον του Ιράν, κατόπιν αιτήματος της Τεχεράνης και άλλων χωρών της περιοχής, υπό τον όρο ότι θα συναφθεί γρήγορα «συμφωνία». Σύμφωνα με ανάρτηση του Τραμπ στο Truth Social «Mε βάση αυτό το αίτημα, συμφώνησα, για το μελλοντικό όφελος του ΚΟΣΜΟΥ και, ομοίως, για την επιβίωση ενός επιτυχημένου και ευημερούντος Ιράν, να ακυρώσω την επίθεση, υπό την προϋπόθεση ότι θα μπορέσουμε να καταλήξουμε γρήγορα σε ΣΥΜΦΩΝΙΑ.

Η χώρα του Ισραήλ συμμερίζεται αυτή τη δέσμευση». Πέραν της νηνεμίας στα γεωπολιτικά όμως - για όσο κρατήσει - η πρώτη εβδομάδα του Αυγούστου είναι επιφορτισμένη από ένα ιδιαίτερα απαιτητικό ημερολόγιο.

Καταρχάς, έχουμε πλήθος εταιρικών αποτελεσμάτων όχι μόνο στον τεχνολογικό τομέα αλλά και στον τομέα της ενέργειας, η οποία έχει έρθει διπλά στο προσκήνιο τόσο λόγω των εξελίξεων στη Μέση Ανατολή όσο και λόγω της μεγάλης ζήτησης για υποδομές της Τεχνητής Νοημοσύνης.

Αύριο, αμέσως μετά το κλείσιμο της αγοράς, η Palantir Technologies εγκαινιάζει τις ανακοινώσεις της εβδομάδας με την αγορά να παρακολουθεί στενά αν τα έσοδα από το AI εξαπλώνονται πέρα από τους κατασκευαστές μικροτσίπ.

Το επενδυτικό συναίσθημα θα επηρεαστεί σημαντικά ανάλογα με το αν η δημοφιλής εταιρεία καταφέρει να ανταποκριθεί στις υψηλές προσδοκίες αναλυτών και επενδυτών.

Βλέπετε, μέχρι στιγμής η περίοδος αποτελεσμάτων του δεύτερου τριμήνου εξελίσσεται ως η ισχυρότερη εδώ και χρόνια για τις αμερικανικές εταιρείες.

Η μεικτή ετήσια αύξηση των κερδών ανά μετοχή (EPS) του δεύτερου τριμήνου για τον S&P 500 προβλέπεται να φτάσει περίπου το 40%, ενώ ο αριθμός των εταιρειών που ανακοίνωσαν θετικές εκπλήξεις ήταν ο υψηλότερος από την πανδημία.

Αν και μέχρι την περασμένη Πέμπτη, τα καλύτερα από τα αναμενόμενα κέρδη των μεγάλων τεχνολογικών εταιρειών δεν είχαν καταφέρει να διαλύσουν τις αυξανόμενες ανησυχίες σχετικά με τις αυξημένες κεφαλαιουχικές δαπάνες και την αποτελεσματικότητα τους, καθώς και τις ανησυχίες για την εμφάνιση κινεζικών μοντέλων ΑΙ που προσφέρουν ανταγωνιστική απόδοση με χαμηλότερο κόστος, εντούτοις την Παρασκευή η αγορά υπέκυψε στα θέλγητρα των αυξημένων EPS, με πολλούς αναλυτές να υποστηρίζουν ότι η ΑΙ αποτελεί πράγματι την ταχύτερα υιοθετημένη τεχνολογία στην ιστορία, με απτά αποτελέσματα στην αύξηση της παραγωγικότητας.

Η διαφορετική πορεία όμως των Microsoft και Alphabet την προηγούμενη εβδομάδα, με την πρώτη να σημειώνει άνοδο 15,5% την επόμενη μέρα των αποτελεσμάτων της, ενώ η Alphabet υποχώρησε 8% μετά την ανακοίνωση τους, υποδεικνύει ότι έχουμε περάσει πλέον σε μια περίοδο που η αποτελεσματικότητα των CAPEX έχει την πρωταρχική σημασία.

Τουτέστιν, η περίοδος των αβίαστων ράλι στα χρηματιστηριακά ταμπλό μόνο και μόνο με το αφήγημα της Τεχνητής Νοημοσύνης έφτασε στο τέλος της.

Οι επενδυτές πλέον απαιτούν οι δαπάνες να μεταφράζονται σε βιώσιμη αύξηση κερδοφορίας και κάθε τρίμηνο ο τεχνολογικός κλάδος θα περνάει από αυστηρή επαναξιολόγηση.

Θα καταφέρουν λοιπόν αυτή την εβδομάδα να έχουν μια θετική επαναξιολόγηση εταιρείες όπως οι AMD, SpaceX, Uber κ.α;

Η επιλογή των posts/links γίνεται με ένα στατιστικό μοντέλο και μπορεί να μην απεικονίζει επακριβώς τη σειρά δημοτικότητάς τους